Rok 2026 przynosi inwestorom jeszcze więcej możliwości na rynku funduszy ETF. Liczba dostępnych na rynku funduszy notowanych na giełdzie przekroczyła już 10 tysięcy na całym świecie, a w Polsce dostępnych jest kilkaset z nich za pośrednictwem największych brokerów.
Wybór odpowiedniego ETF-a to jedna z najważniejszych decyzji inwestycyjnych. Koszty, które na pierwszy rzut oka wydają się niskie, w perspektywie 10-20 lat mogą kosztować Cię dziesiątki tysięcy złotych różnicy w zysku.
W tym rankingu porównujemy najlepsze ETF-y dostępne dla polskich inwestorów w 2026 roku, analizujemy ich koszty i pokazujemy, jak wybrać ten właściwy dla swojego portfela.
Jak wybraliśmy ETF-y do rankingu?
Przygotowując ranking ETF-ów na 2026 rok, wzięliśmy pod uwagę kilka kluczowych kryteriów:
- Koszty (TER) — im niższy wskaźnik kosztów, tym więcej zostaje w Twojej kieszeni
- Płynność — fundusz musi mieć odpowiedni wolumen obrotu, żebyś mógł go swobodnie kupić i sprzedać
- Dywersyfikacja — liczba spółek w portfelu i rozkład geograficzny
- Dostępność przez polskich brokerów — nie wszystkie ETF-y można kupić w Polsce
- Zgodność z regulacjami UCITS — dla bezpieczeństwa inwestora
- Stopa zwrotu — historyczne wyniki (ale nie to najważniejsze kryterium)
Ranking najlepszych ETF-ów w 2026
| Miejsce | ETF | TER | Kategoria | Dywersyfikacja | Ocena |
|---|---|---|---|---|---|
| 🥇 | iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX) | 0,07% | Akcje USA (S&P 500) | 500 spółek | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 🥇 | SPDR S&P 500 UCITS ETF (SPY5) | 0,03% | Akcje USA (S&P 500) | 500 spółek | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 🥈 | Amundi Prime All Country World UCITS ETF (FWA) | 0,07% | Globalne akcje | >3000 spółek | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 🥈 | iShares MSCI ACWI UCITS ETF (ISAC) | 0,20% | Globalne akcje | >2000 spółek | ⭐⭐⭐⭐ |
| 🥉 | Xtrackers MSCI World UCITS ETF (XMWO) | 0,19% | Akcje rozwinięte | >1500 spółek | ⭐⭐⭐⭐ |
| 🥉 | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE) | 0,22% | Globalne akcje | >3500 spółek | ⭐⭐⭐⭐ |
| 4. | iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (EIMI) | 0,18% | Rynki wschodzące | >3000 spółek | ⭐⭐⭐⭐ |
| 5. | iShares € Govt Bond 15-30yr UCITS ETF (IBGL) | 0,07% | Obligacje długoterminowe | Różne emisje | ⭐⭐⭐ |
| 6. | Amundi MSCI USA UCITS ETF (CNDX) | 0,04% | Akcje USA (NASDAQ-100) | 100 spółek tech | ⭐⭐⭐⭐ |
| 7. | Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF (EQQQ) | 0,20% | Akcje USA (NASDAQ-100) | 100 spółek | ⭐⭐⭐⭐ |
| 8. | Xtrackers II iBoxx EUR High Yield (IBHY) | 0,25% | Obligacje high yield | Szeroki rynek | ⭐⭐⭐ |
Top 3 ETF-y dla polskiego inwestora
🥇 SPDR S&P 500 UCITS ETF (SPY5) — najniższy koszt na rynku
SPY5 to jeden z najtańszych ETF-ów na świecie. Przy wskaźniku kosztów (TER) wynoszącym zaledwie 0,03% rocznie, za każde 10 000 zł zainwestowane w ten fundusz zapłacisz tylko 3 zł rocznie. Dla porównania, średni koszt aktywnego funduszu inwestycyjnego w Polsce to około 2-4% rocznie.
Zalety:
- Najniższy TER na rynku (0,03%)
- Śledzi indeks S&P 500 — 500 największych spółek USA
- Reinwestuje dywidendy (akumulacyjny)
- Bardzo wysoka płynność
Wady:
- Tylko rynek amerykański — brak dywersyfikacji geograficznej
- Notowany na giełdzie w Londynie (waluta USD)
🥈 Amundi Prime All Country World UCITS ETF (FWA) — dywersyfikacja na cały świat
FWA to ETF, który daje ekspozycję na akcje z całego świata — zarówno rynki rozwinięte, jak i wschodzące. Zawiera ponad 3000 spółek z 47 krajów. To idealne rozwiązanie dla inwestorów, którzy chcą mieć cały świat w jednym funduszu.
Zalety:
- Globalna dywersyfikacja (47 krajów)
- Niski TER (0,07%)
- Akumulacyjny (dywidendy reinwestowane)
- Prosta inwestycja — kupujesz jeden ETF i masz cały świat
Wady:
- Mniejsza ekspozycja na Polskę i region CEE
- Niższa płynność niż CSPX/SPY5
🥉 Xtrackers MSCI World UCITS ETF (XMWO) — klasyka światowego indeksu
XMWO śledzi indeks MSCI World, który obejmuje około 1500 największych spółek z 23 rozwiniętych rynków. To jeden z najpopularniejszych ETF-ów w Europie, dostępny u większości polskich brokerów.
Zalety:
- Sprawdzony indeks MSCI World
- Dobra płynność na Xetra i innych giełdach
- Niska opłata (0,19%)
- Długa historia (ponad 10 lat)
Wady:
- Brak rynków wschodzących (trzeba dokupić osobno EIMI)
- Wyższy TER niż SPY5 czy FWA
ETF-y a polski podatek — co musisz wiedzieć
Inwestowanie w ETF-y przez polskiego brokera wiąże się z kilkoma kwestiami podatkowymi:
| ETF | Dywidendy | Opodatkowanie | Rekomendacja |
|---|---|---|---|
| Akumulacyjny (ACC) | Reinwestowane | Podatek Belki tylko przy sprzedaży | ✅ Najlepsze dla długoterminowych |
| Dystrybucyjny (DIST) | Wypłacane na konto | Podatek Belki przy każdej wypłacie | ❌ Mniej efektywne podatkowo |
| Fizyczny (Physical) | Zależy od typu | Standardowy podatek | ✅ Najbezpieczniejsze |
| Syntetyczny (Swap) | Zależy od struktury | Standardowy podatek | ⚠️ Ryzyko kontrahenta |
Wskazówka: Dla inwestorów długoterminowych najlepszym wyborem są ETF-y akumulacyjne (ACC). Dywidendy są automatycznie reinwestowane, co działa jak procent składany. Nie płacisz podatku Belki przy każdej wypłacie dywidendy, a dopiero przy sprzedaży jednostek.
ETF-y tematyczne — czy warto w 2026?
Oprócz tradycyjnych ETF-ów indeksowych, w 2026 roku dużą popularnością cieszą się ETF-y tematyczne. Oto najciekawsze:
| ETF tematyczny | Tematyka | TER | Uwagi |
|---|---|---|---|
| iShares Automation & Robotics UCITS (RBOT) | Robotyka i AI | 0,40% | Wysoki wzrost, ale i wyceny |
| L&G Cyber Security UCITS ETF (ISPY) | Cyberbezpieczeństwo | 0,65% | Rosnący sektor |
| iShares Global Clean Energy UCITS (INRG) | Czysta energia | 0,65% | Zmienne wyniki |
| WisdomTree Cloud Computing UCITS (WCLD) | Cloud computing | 0,40% | Młode spółki, wysokie ryzyko |
| Xtrackers MSCI World Information Tech (XWS0) | Technologie | 0,25% | Szersza ekspozycja |
ETF-y tematyczne mają jednak wyższe koszty (TER 0,40-0,65%) i są znacznie bardziej ryzykowne niż klasyczne ETF-y indeksowe. Powinny stanowić maksymalnie 10-20% portfela.
Jak kupić ETF-y w Polsce?
Większość polskich brokerów oferuje dostęp do ETF-ów notowanych na giełdach europejskich. Oto porównanie popularnych brokerów:
| Broker | Dostępne ETF-y | Koszt zakupu | Min. inwestycja |
|---|---|---|---|
| XTB | Ponad 200 ETF-ów | 0% prowizji (do 100k EUR mies.) | 1 sztuka |
| Interactive Brokers | Ponad 3000 ETF-ów | od 0,05% (min 1-2 EUR) | 1 sztuka |
| DM BOŚ | Kilkadziesiąt ETF-ów | 0,19% (min 5 PLN) | 1 sztuka |
| mBank | Kilkadziesiąt ETF-ów | 0,38% (min 3 PLN) | 1 sztuka |
Dla początkujących polecamy XTB — zerowa prowizja od zakupu ETF-ów do 100 000 EUR miesięcznie sprawia, że możesz regularnie inwestować nawet niewielkie kwoty bez obciążania zysków kosztami transakcyjnymi.
Strategie inwestowania w ETF-y
1. Core-satelita — najbardziej popularna strategia
Polega na zbudowaniu portfela z jednego głównego ETF-a (rdzeń) i kilku mniejszych, tematycznych (satelity).
Przykład portfela:
- 70% — Amundi Prime All Country World (FWA) — globalna dywersyfikacja
- 15% — iShares Core S&P 500 (CSPX) — dodatkowa ekspozycja na USA
- 10% — iShares MSCI Emerging Markets (EIMI) — rynki wschodzące
- 5% — iShares Automation & Robotics (RBOT) — AI i robotyka
2. DCA (Dollar Cost Averaging)
Regularne inwestowanie stałej kwoty co miesiąc — niezależnie od tego, czy rynek rośnie, czy spada. W 2026 roku to najprostsza i najskuteczniejsza strategia dla początkujących.
Jak to zrobić?
- Wybierz jeden ETF (np. CSPX lub FWA)
- Ustaw stały przelew na konto maklerskie
- Co miesiąc kupuj za tę samą kwotę
- Nie patrz na kurs — po prostu kupuj regularnie
3. Strategia 60/40 (akcje/obligacje)
Dla inwestorów o niższym apetycie na ryzyko lub zbliżających się do emerytury:
- 60% — ETF na globalne akcje (np. FWA lub VWCE)
- 40% — ETF na obligacje skarbowe (np. iShares € Govt Bond 15-30yr)
Najczęstsze błędy przy wyborze ETF-ów
Błąd 1: Kierowanie się tylko historyczną stopą zwrotu
ETF, który w zeszłym roku zarobił 30%, w tym może stracić 20%. Historyczne wyniki nie gwarantują przyszłych zysków.
Błąd 2: Wybór ETF-a tylko przez pryzmat TER
Niski koszt jest ważny, ale nie najważniejszy. ETF z TER 0,07% ale niską płynnością może być gorszym wyborem niż fundusz z TER 0,20% i wysokim wolumenem.
Błąd 3: Brak dywersyfikacji
Kupując ETF tylko na S&P 500, stawiasz wszystko na jedną gospodarkę. USA to potęga, ale dywersyfikacja na cały świat zmniejsza ryzyko.
Błąd 4: Częste zmiany strategii
Co miesiąc zmieniać ETF-y pod wpływem newsów to prosta droga do słabych wyników. Wybierz strategię i trzymaj się jej przez lata.
Podsumowanie
Ranking najlepszych ETF-ów na 2026 rok pokazuje, że na polskim rynku mamy dostęp do światowej klasy funduszy z bardzo niskimi kosztami. Wybór odpowiedniego ETF-a zależy od Twojego profilu inwestycyjnego, horyzontu czasowego i tolerancji na ryzyko.
Nasze rekomendacje:
- Dla początkujących: SPDR S&P 500 (SPY5) lub iShares Core S&P 500 (CSPX) — najprostszy wybór, niskie koszty
- Dla średniozaawansowanych: Amundi Prime All Country World (FWA) — pełna dywersyfikacja w jednym funduszu
- Dla zaawansowanych: Portfel core-satelita z FWA + EIMI + ETF tematyczny
Pamiętaj, że kluczem do sukcesu w inwestowaniu w ETF-y nie jest wybór „najlepszego” funduszu, ale systematyczność i długi horyzont inwestycyjny. Nawet przeciętny ETF kupowany regularnie przez 20 lat da Ci lepsze wyniki niż najlepszy fundusz, który sprzedasz w panice po pierwszym spadku.
Zanim zaczniesz inwestować, upewnij się, że masz już zbudowany fundusz awaryjny i spłacone drogie długi. Inwestowanie w ETF-y to maraton, nie sprint.